반응형 소음과투자14 달러 인버스 매수해도 될까 현재 원달러 환율이 1400원을 넘어서서 높은 수준에서 유지되고 있다. 가뜩이나 높은 수준에서 유지되고 있었는데, 계엄 사태가 일어나며 기름을 부었다. 그렇다 보니 각종 매체에서는 1500원까지도 갈 것이라며 공포를 조장한다. 하지만 과거 평균치로 보아도 높은 수준이다 보니 투자를 하던 사람들은 이제 달러 인버스를 매수해 볼까 고민들을 많이 하는 것 같다. 달러 인버스에 투자해도 될까? 분명 과거 평균치로 비교해 보면 지금의 환율은 높은 편이고 원화가 저평가되어 있다. 하지만 한국의 정치상황이라든지, 경제상황을 보면 어느 정도 납득이 되기도 한다. 또 경기 사이클의 저점이 얼마 남지 않은 상황이라 추가 상승이 있더라도 향후 반전되어 원화 강세로 바뀔 수도 있다. 이전 사이클 같았으면 지금 정도의 환율이면.. 2024. 12. 13. 계엄 사태 이후 코스피 수급, 매수해도 될까 계엄 사태 이후 2차 계엄도 있을 수 있다는 등 근거 없는 소문들이 온라인에 퍼지고 있다. 지금같은 때 코스피 수급은 어떨까? 외국인은 이제 크게 반응이 없고 개인은 던지고 있으며, 그 매물을 기관이 다 받아가고 있다. 무제한 유동성을 풀겠다더니… 수량으로 보면 외국인도 개인들의 물량을 받아가고 있다. 환율도 방어 중인 것 같다. 그 와중에… [속보]특전사령관 “계엄 중 707특임단 투입 관련 尹 대통령이 전화”속보특전사령관 계엄 중 707특임단 투입 관련 尹 대통령이 전화 국민께 죄송, 향후 계엄 지시 거부하겠다www.chosun.com특전사령관은 같은 지시가 내려와도 거부하겠다며 입장을 밝혔다. 아무래도 단기간에 시장의 공포는 사라지지 않을까 생각한다. 개인투자자들의 투매를 기다리고 있던 입장에서….. 2024. 12. 6. 계엄 사태 이후 밤새 난리통이었지만 난 아무것도 모르고 새벽녘까지 잘 잤다. 2024년에 이게 무슨 일인가 싶지만, 어쨌든 벌어졌으니 이에 대한 생각 정리를 한번 해 본다. 1. 탄핵으로 가기 위한 길을 대통령 스스로 놓아준 것이 아닐까 싶다. 다수가 예상하듯이 탄핵 정국이 될 것 같다. 어쩌면 조기 대선을 치를 지도 모르겠다. 하지만 헌밥재판관이 6명인 상황이라 탄핵 가결까지는 쉽지 않을 것 같긴 하다. 2. 조기 대선까지 아니더라도 최소 3개월은 어수선할 것 같은데 어수선한 시기에 경기 저점을 지나가게 될 것 같다. 경기 저점에 혹여나 어떤 이벤트가 발생하게 되면 컨트롤 타워가 튼튼해야 필요한 권한을 부여하고, 이 권한을 바탕으로 잘 헤쳐나갈텐데 이 컨트롤타워가 제대로 작동하지 않을 가능성이 있을 것 같다. 3. 오.. 2024. 12. 5. 트럼프 캐나다, 멕시코 관세 부과하면 어떻게 될까 트럼프 취임 첫날부터 중국, 멕시코, 캐나다에 관세를 보과하겠다고 한다. 과연 괜찮을까? 정말 관세를 부과할지는 지켜봐야 알겠지만, 이미 환율 시장에선 이를 반영하기 시작했다. 이 관세 소식에 제일 먼저 내 머릿속에 떠오르는 것은 석유이다. 미국의 원유 수입미국은 산유국이지만 필요로 하는 모든 석유를 생산하지는 못한다. 양이 적다는 개념이 아니라 필요한 석유의 종류가 다르다. 미국 셰일은 주로 경질유, 즉 가벼운 석유를 생산해 내는데 경질유에서는 주로 휘발유(가솔린)를 만들어낸다. 경유(디젤)는 중질유에서 만들어내는데 미국은 이 중질유를 수입한다. 미국이 수입하는 원유의 60% 이상이 캐나다에서 오고 있고, 멕시코에서 10%가량 수입된다. 이는 미국의 정유공장에서 정제된다. 그렇기 때문에 25% 관세를 .. 2024. 11. 27. 석유 관련 재고추이와 정제마진 최근 석유 관련 재고추이를 보니 석유 섹터에 대한 내 생각에 더 확신이 생긴다. 현재 유가와 자료를 보면 누군가는 거짓말인데… 내년에 보자. 2024. 11. 23. 롯데케미칼 롯데그룹 부도설로 화학섹터 투자 방향 생각해보니 지난 주말 롯데그룹에 대한 부도설이 돌았다. 일명 찌라시. 요지는 롯데그룹 전체 유동성 위기로 인해 롯데그룹이 소유한 부동산을 모두 처분해도 빚을 다 갚을 수 없는 상태라는 것이다. 전체 직원의 50% 감원설도 같이 돌았다. 찌라시 내용 중에는 틀린 것들도 많아 그냥 ‘썰’로 넘길 수도 있지만, 사실 가볍게 넘길 일은 아니다.과거 롯데케미칼은 채권을 발행했는데, 실적 관련 재무 특약이 있었다고 한다. 회사가 벌어들이는 3개년 에비타를 이자 비용으로 나눴을 때 5배 이상이 되어야 한다는 것이다. 조건을 만족시키지 못하면 즉시 상환해야 하는데, 알다시피 요즘 화학 업황이 좋지 못해 24년도 9월 말 기준 4.3으로 떨어졌다는 것이다. 이는 막대한 현금이 필요해질 수 있다는 것을 의미하며, 롯데 건설의 PF문.. 2024. 11. 23. LG화학 기업가치 제고 계획을 보며 LG화학은 에너지화학레버리지 ETF와 더불어 나에게 쏠쏠한 수익을 안겨줬던 좋은 기억이 있는 기업이다. 화학섹터는 경기 사이클에 매우 잘 반응하며, 경기하강기 때 확실히 무너지고, 올라올 때 한국 기업들이 잘 치고 올라와주기 때문에 사이클 투자자에게 투자하기 좋은 섹터 중 하나이다. 요즘 경기 하강기에 맞물려 각종 악재들이 나오는 와중에 LG화학 기업가치 제고 계획 자료를 보게 되었다. 계획은 그럴싸하다. 하지만 신성장 동력이라고 꼽은 것들이 투자할 수 있는 확신을 주지 않는다. 원래 본업인 석유화학은 공급과잉으로 치킨게임이 한창이니 누구 하나 넘어져야 숨통이 트일 것이고, 전지 분야는 말이 캐즘이지 이 쪽도 공급과잉이라 기업 몇 개가 넘어지고 빠져야 경쟁력을 확보할 수 있을 것이다. 거기다 생각보다 전.. 2024. 11. 22. 중국시장 급락에 대한 생각 정리 중국 시장이 연일 하락 중인데 최근 급락했다. 생각 정리를 위해 기록을 남겨본다. ∥ 중국 하이일드 채권 ETF 하락 HYG가 견조한 모습을 보이고 있는 반면, 중국 하이일드 채권 ETF 가격은 헝다그룹의 S&P 신용등급 하락과 함께 더 가파르게 떨어지고 있는 모습이다. 전 세계 투자자들의 공통 관심사일 것이다. 헝다그룹이 정말 이번에는 망할 것인지. 모두가 인정하는 회색 코뿔소 아니겠는가. 중국 정부는 그동안 다른 선진국들의 금융 위기가 어떻게 발생했는지 지켜봤다. 자본주의 국가는 아니라지만 알리바바나 텐센트 같은 거대 기업의 그림자 금융이나, 헝다 그룹의 달러 채권 같이 자본주의의 문제점은 다 가지고 있다. 그럼에도 그동안 다른 국가들의 위기를 보고 학습해서인지 생각보다 나름대로 자기들의 방식으로 중.. 2021. 7. 28. 이전 1 2 다음 반응형
